کسب تجربه از افراد حرفه‌ای، راهی ضروری برای رسیدن به موفقیت است. این یک قانون کلی است که نه‌تنها در زمینه کسب‌وکار، بلکه در تمامی زمینه‌ها صدق می‌کند. بنابراین اگر می‌خواهید که در امر سرمایهگذاری نیز فرد موفقی باشید، بهترین روش، مطالعه آموزه‌های بزرگان و پیشکسوتان این عرصه است؛ به‌خصوص بزرگترین سرمایه‌گذار تمام دوران‌ها یعنی «وارن بافت».
ما وارن بافت را به‌عنوان معجزه‌گر بزرگی می‌شناسیم که بیش از 60 سال متمادی در عرصه سرمایهگذاری موفق بوده است. داشتن چنین استمراری در بازاری که سرعت پیشرفت و حرکت سرسام‌آوری دارد، شایسته احترام است. کسب چنین موفقیتی در بازار، این پرسش را در ذهن شما به‌وجود می‌آورد که مبانی سرمایهگذاری وارن بافت چیست.
اگر می‌خواهید که مبانی و اصول سرمایهگذاری این شخص موفق را بدانید، باید تمامی آموزه‌هایی را که وارن بافت در سرتاسر عمرش درباره سرمایهگذاری بیان کرده، تحلیل کنید. ما می‌توانیم با تحلیل پنج آموزه معروف وارن بافت، برای همیشه، رویکرد سرمایهگذاری شما را تغییر دهیم؛ پس با ما همراه باشید.
1. «قیمت، آن چیزی است که شما می‌پردازید و ارزش، آن چیزی است که دریافت می‌کنید»
این جمله از وارن بافت، درمیان سایر آموزه‌هایش، بسیار معروف است. اگر به دنیای سرمایهگذاری علاقمند هستید، احتمالا تاکنون حداقل یک‌مرتبه، این جمله را شنیده یا خوانده‌اید. این نقل‌قول، کنایه از فلسفه سرمایهگذاری ارزش‌محور دارد که درواقع ریشه موفقیت وارن بافت به‌شمار می‌آید. وارن بافت یکی از موافقان «بنجامین گراهام» است؛ کسی که خودش یکی از بنیانگذاران اصلی فلسفه سرمایهگذاری ارزش محور است.
از این رویکرد در کتاب پرفروش «سرمایه‌گذار هوشمند» یاد شده که وارن بافت، آن را به هرکسی که قصد دارد در طولانی‌مدت در عرصه سرمایهگذاری موفق شود، توصیه می‌کند. درواقع این آموزه بر این نکته تاکید دارد که هنگام خرید سهام از بازار بورس، نباید بر روی کوتاه‌مدت تمرکز کنید. قیمتی که شما می‌پردازید، تنها یک تصویر لحظه‌ای در زمان T است.
شما باید ورای یک تصویر لحظه‌ای و یک زمان کوتاه را ببینید. برای اینکه بتوانید به چنین مهارتی دست پیدا کنید، باید برروی ارزش شرکتی که برروی آن سرمایهگذاری می‌کنید، تمرکز کنید. درواقع، در بلندمدت، این ارزش سرمایهگذاری شماست که خود را نشان خواهد داد. اگر شما برروی شرکتی با ارزش بالا و بنیان‌های قوی سرمایهگذاری کرده باشید، قیمت خرید اولیه‌تان، پس از 20 سال همچنان رشد می‌کند.
2. «ریسک، یعنی آگاهی نداشتن نسبت به کاری که انجام می‌دهید».
شاید شما هم جزو آن دسته از افرادی باشید که از سرمایهگذاری هراس دارند. این ترس ناشی از این مسئله است که سرمایهگذاری از دید شما یک امر ریسکی و خطرناک است. درواقع، هنگامی که شما سرمایهگذاری می‌کنید، پول‌تان به اندازه زمانی که آن را در حساب بانکی خود پس‌انداز می‌کنید، در امان نیست. هدف شما باید یافتن آن دسته از موارد سرمایهگذاری باشد که پتانسیل سود بالا و قابلیت ریسک پایینی دارد.
به‌نظر می‌رسد که یافتن چنین مواردی شبیه پیدا کردن سوزن در انبار کاه باشد، اما واقعیت دنیای سرمایهگذاری همین است و شما نباید به‌دنبال ایده‌آل‌ترین حالت ممکن باشید. هنگامی که به‌دنبال موردی برای سرمایهگذاری هستید، باید بتوانید به‌درستی ریسک احتمالی را تحلیل کنید. شما نباید اجازه بدهید که طمع، فرمان انتخاب‌هایتان را در دست بگیرد. اگر قادر به تحلیل صحیح ریسک هستید و به مسیرتان واقف هستید، دیگر سرمایه‌گذاری‌تان یک سرمایهگذاری ریسکی به‌شمار نمی‌آید.
همانطور که وارن بافت به‌طور دقیق و کامل توضیح داده، بزرگترین ریسک، سرمایهگذاری با دنبال کردن توصیه توده مردم و ذهنیت همگانی است، اما این شرکت‌ها معمولا آنقدر ارزشمند نیستند که موفقیت بلندمدت شما را تضمین کنند. تا زمانی که به کار خود واقف باشید و بدانید که چه می‌کنید و نیز اجازه ندهید که طمع بر شما چیره شده و فرمان انتخاب‌هایتان را در دست بگیرد، متحمل ریسک نخواهید شد.
3. «هیچگاه برروی کسب‌وکاری که آن را درک نمی‌کنید، سرمایهگذاری نکنید»
آگاهی، وقوف و تسلط نسبت به حوزه و مسیر کاری، کلید موفقیت در سرمایهگذاری است. اگر شما کورکورانه و صرفا براساس نصایح و مشاوره‌های متخصصان قدیمی و بازنشسته یک عرصه، سرمایهگذاری کنید و پس از مدتی اوضاع کار خوب پیش نرود، احتمال شکست خوردن و ناامیدیتان بالا می‌رود. بنابراین توصیه وارن بافت این است که هرگز در کسب‌وکاری که آن را درک نمی‌کنید، سرمایهگذاری نکنید.
در برخی موارد، این جمله به‌معنی از دست دادن فرصت‌های بزرگ است؛ درست مانند فرصت بزرگی که وارن بافت از دست داد؛ یعنی مالکیت شرکت‌های بزرگ تکنولوژی مانند گوگل، اپل، فیس‌بوک و آمازون، زیرا وارن، تکنولوژی و نوآوری را که پشت ظهور این غول‌های اقتصادی وجود داشت، درک نمی‌کرد.
بااین‌وجود، استراتژی وارن بافت به او اجازه داد تا اگر چنین گام‌های اشتباهی برمی‌دارد، درعوض فرصت‌های طلایی بسیاری را نیز از آن خود کند. سرمایهگذاری، تنها در زمینه‌ای که آن را درک می‌کنید و می‌فهمید، به شما اجازه می‌دهد تا انتخاب‌های هوشمندانه‌تری داشته باشید و از آن مهمتر اینکه، اگر اوضاع خوب پیش نرفت، افسوس نخورید و از کارتان پشیمان نشوید. در واقع، این شمایید که تصمیم‌گیرنده خواهید بود؛ امری که در حوزه سرمایهگذاری، بسیار ضروری است.
4. «بازار بورس و سهام براساس انتقال پول از افراد فعال به افراد صبور طراحی شده است»
4. «بازار بورس و سهام براساس انتقال پول از افراد فعال به افراد صبور طراحی شده است»وارن بافت همیشه برای موفقیت در سرمایهگذاری در بازارهای مالی، پیشنهاد می‌کند که به بلندمدت فکر کنید. این شیوه تفکر درواقع قلب استراتژی سرمایهگذاری ارزش محور محاسبه میشود. کسانی در بازارهای مالی برنده هستند که به شیوه ارزش محور و صبورانه سرمایهگذاری می‌کنند.
بنابراین می‌توان گفت که وارن بافت، به بازار بورس و سهام به دید روشی برای انتقال پول از افراد عجول به افراد صبور نگاه می‌کند. افراد بسیار طماعی که براساس احساسات عمل می‌کنند، پول زیادی را از دست می‌دهند که این پول‌ها نهایتا به جیب صبورترین سرمایه‌گذارها منتقل میشود. بزرگترین درسی که می‌توان از این آموزه گرفت، این است که صبر، کلید موفقیت در سرمایهگذاری است.
5. «تنها دو قانون برای سرمایهگذاری وجود دارد»
آخرین آموزه وارن بافت، اصلی کلاسیک و قدیمی به‌شمار می‌آید، اما آنقدر مهم است که ارزش یادآوری مجدد دارد. درواقع وارن بافت می‌خواهد شما به یاد داشته باشید که وقتی صحبت از سرمایهگذاری به میان می‌آید، تنها دو قانون وجود دارد:
- قانون شماره 1: هرگز پولت را از دست نده.
- قانون شماره 2: هرگز قانون شماره 1 را فراموش نکن.
این دو قانون مهم و اساسی سرمایهگذاری که درواقع یک قانون هستند، چرایی سرمایهگذاری در بازارهای مالی را به شما یادآوری می‌کنند: شما پول‌تان را سرمایهگذاری می‌کنید تا پول به‌دست بیاورید.
درحقیقت، هدف شما باید این باشد که هرگز پول‌تان را از دست ندهید. اگر همیشه این قانون طلایی را در ذهن داشته باشید، در هنگام تصمیم‌گیری در امر سرمایهگذاری، محتاطانه رفتار خواهید کرد. شما نباید بدون داشتن اطلاعات کافی درباره شرکتی که قصد سرمایهگذاری در آن دارید، متحمل ریسک‌های غیرضروری شوید. اگر همچون سرمایهگذاری باهوش، خردمند و صبور رفتار کنید، در سرمایه‌گذاری‌هایتان موفق خواهید شد.
سخن آخر
اگر شما به‌اندازه کافی وقت‌تان را صرف مطالعه و یادگیری کنید، سرمایهگذاری در بازارهای مالی، ریسک کمتری برایتان خواهد داشت. شما می‌توانید با تبعیت از فلسفه سرمایهگذاری ارزش‌محور وارن بافت، شانس‌تان را برای موفقیت در سرمایهگذاری به حداکثر برسانید. برای انجام چنین کاری، باید خونسردی خود را حفظ کنید و در هنگام تصمیم‌گیری، هوشمندانه عمل کنید؛ اما مهمترین مسئله این است که باید صبور باشید. صبر در سرمایهگذاری نیز مانند تمامی جوانب دیگر زندگی، کلید موفقیت است.
بنابراین شما باید بین اشتیاق‌تان برای پول درآوردن و استراتژی بلندمدتی که موفقیت‌تان را تضمین می‌کند، تعادل برقرار کنید. تمامی وظیفه شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار این است که بتوانید مانند وارن بافت، در طول زندگی‌تان، در تمامی ابعاد، تعادل کامل ایجاد کنید.
